大摩：AI 股票拋售似乎過度，數據中心推遲或支撐定價

摩根士丹利認為，市場擔心美國選舉結果可能放緩數據中心建設，導致 AI 相關股票遭到拋售，這種拋售似乎過度。該行表示，AI 支出可能會繼續擴大，並指出原預計 2028 年的約 5 吉瓦美國數據中心規劃容量可能推遲至 2029 年，而非被取消。摩根士丹利稱，這使超大規模雲服務提供商的支出計劃基本保持不變。分析師稱，此次推遲可能通過緩解供應限制並支撐定價來延長 AI 投資週期；他們繼續看好包括亞馬遜、微軟、Meta 和谷歌在內的主要 AI 受益者，同時也在半導體、基礎設施和軟件公司中發現機會。