AI 军备竞赛推高网络攻击与支出，CrowdStrike 上调业绩指引

CrowdStrike Holdings Inc.股价在周四盘前交易中上涨，此前这家网络安全公司交出了其称为史上最佳季度的业绩。

营收增至 14.7 亿美元，超出分析师预期的 14.4 亿美元。调整后每股收益 31 美分，高于 29 美分的共识预期。

CrowdStrike 还发布了高于华尔街预期的第三季度营收指引，并上调了 2027 财年展望。

CrowdStrike 上调全年展望

CrowdStrike 将其 2027 财年营收预测上调至 59.9 亿至 60.1 亿美元之间，高于此前 59.2 亿至 59.6 亿美元的区间。分析师预期为 59.3 亿美元。

该公司将调整后每股收益预测从 1.22 至 1.24 美元上调至 1.25 至 1.26 美元。华尔街预期为每股 1.23 美元。

CrowdStrike 还将净新增年度经常性收入指引上调约 1.16 亿美元，至 13.5 亿至 13.6 亿美元之间。该预测意味着约 34% 的增长，而最初预测为 22.5%。

对于第三季度，CrowdStrike 预计营收为 15.2 亿至 15.3 亿美元，高于 15.2 亿美元的预期。该公司预计调整后每股收益为 31 美分，与预期一致。

该公司预计第三季度年度经常性收入为 61.8 亿至 61.9 亿美元，代表 26% 的增长。净新增 ARR 预计在 3.43 亿至 3.47 亿美元之间。

CrowdStrike 维持其全年自由现金流利润率至少 30% 的预测。

该公司预计对 XM Cyber 技术资产的收购将在 2027 财年下半年完成。其展望未包含该交易对 2027 财年营收或 ARR 的任何贡献。

在财报电话会议上，首席执行官 George Kurtz 将网络安全描述为一场“军备竞赛”，并表示：“AI 正在推动更多网络攻击。AI 正在推动更多网络支出。”

他表示，AI 模型和智能体的快速普及正在扩大攻击面，促使企业加速安全升级并增加对 CrowdStrike Falcon 平台的支出。

盈利能力与现金流改善

在云优化工作的支持下，调整后毛利率达到 79%，而订阅毛利率升至 81%。

调整后运营利润跃升 46%，至 3.72 亿美元。调整后运营利润率扩大 350 个基点，至 25%。

净新增 ARR 攀升 51%，至 3.33 亿美元，而期末 ARR 增长超过 25%，至 58.4 亿美元。

自由现金流增长 33%，达到创纪录的 3.77 亿美元，运营现金流达到 5.3 亿美元。

订阅收入增长 27%，至 14 亿美元。专业服务收入达到创纪录的 7100 万美元。

来自全球系统集成商的收入增长近 50%，受 Next-Gen SIEM 和漏洞管理产品需求的推动。

CrowdStrike 季度末持有 50.1 亿美元的现金及现金等价物。

Falcon Flex 增长加速

CrowdStrike 表示，51% 的订阅客户使用至少六个模块。约 35% 使用七个或更多模块，26% 使用至少八个。

Falcon Flex ARR 超过 22.9 亿美元，同比增长 101%。CrowdStrike 在本季度新增超过 935 个 Falcon Flex 账户。

转向 Flex 的客户录得平均 ARR 增长超过 40%。超过 630 家现有客户通过 Flex 续约或扩展，是上年同期水平的六倍。

通过 Flex 续约至少两次的客户，其平均 ARR 较其初始 Flex 水平高出 53%。新客户 Flex ARR 占第二季度净新增 ARR 的创纪录的 34%。

身份 ARR 增长 34%，至超过 5.85 亿美元。Falcon Shield ARR 攀升超过 185%，而特权账户安全 ARR 增长超过 35 倍。

Falcon Cloud Security ARR 超过 9.05 亿美元，增长超过 29%。

Project QuiltWorks 目前包括超过 25 个合作伙伴，并已产生近 4 亿美元的合并合同价值管道。

Kroll 通过一份多年期 Falcon Flex 订阅，将其大部分客户迁移至 Falcon，覆盖 45 万个终端，并将其支出增加了两倍多。

通过 Amazon.com Inc.、Alphabet Inc.和 Microsoft Corp.的云市场达成的交易价值超过 6 亿美元，增长超过 30%。

CRWD 股价走势：周四盘前交易数据显示，CrowdStrike Holdings 股价上涨 8.77%，报 205.78 美元。