AI 軍備競賽推高網絡攻擊與支出，CrowdStrike 上調業績指引

CrowdStrike Holdings Inc.股價在週四盤前交易中上漲，此前這家網絡安全公司交出了其稱為史上最佳季度的業績。

營收增至 14.7 億美元，超出分析師預期的 14.4 億美元。調整後每股收益 31 美分，高於 29 美分的共識預期。

CrowdStrike 還發布了高於華爾街預期的第三季度營收指引，並上調了 2027 財年展望。

CrowdStrike 上調全年展望

CrowdStrike 將其 2027 財年營收預測上調至 59.9 億至 60.1 億美元之間，高於此前 59.2 億至 59.6 億美元的區間。分析師預期為 59.3 億美元。

該公司將調整後每股收益預測從 1.22 至 1.24 美元上調至 1.25 至 1.26 美元。華爾街預期為每股 1.23 美元。

CrowdStrike 還將淨新增年度經常性收入指引上調約 1.16 億美元，至 13.5 億至 13.6 億美元之間。該預測意味著約 34% 的增長，而最初預測為 22.5%。

對於第三季度，CrowdStrike 預計營收為 15.2 億至 15.3 億美元，高於 15.2 億美元的預期。該公司預計調整後每股收益為 31 美分，與預期一致。

該公司預計第三季度年度經常性收入為 61.8 億至 61.9 億美元，代表 26% 的增長。淨新增 ARR 預計在 3.43 億至 3.47 億美元之間。

CrowdStrike 維持其全年自由現金流利潤率至少 30% 的預測。

該公司預計對 XM Cyber 技術資產的收購將在 2027 財年下半年完成。其展望未包含該交易對 2027 財年營收或 ARR 的任何貢獻。

在財報電話會議上，首席執行官 George Kurtz 將網絡安全描述為一場“軍備競賽”，並表示：“AI 正在推動更多網絡攻擊。AI 正在推動更多網絡支出。”

他表示，AI 模型和智能體的快速普及正在擴大攻擊面，促使企業加速安全升級並增加對 CrowdStrike Falcon 平臺的支出。

盈利能力與現金流改善

在雲優化工作的支持下，調整後毛利率達到 79%，而訂閱毛利率升至 81%。

調整後運營利潤躍升 46%，至 3.72 億美元。調整後運營利潤率擴大 350 個基點，至 25%。

淨新增 ARR 攀升 51%，至 3.33 億美元，而期末 ARR 增長超過 25%，至 58.4 億美元。

自由現金流增長 33%，達到創紀錄的 3.77 億美元，運營現金流達到 5.3 億美元。

訂閱收入增長 27%，至 14 億美元。專業服務收入達到創紀錄的 7100 萬美元。

來自全球系統集成商的收入增長近 50%，受 Next-Gen SIEM 和漏洞管理產品需求的推動。

CrowdStrike 季度末持有 50.1 億美元的現金及現金等價物。

Falcon Flex 增長加速

CrowdStrike 表示，51% 的訂閱客戶使用至少六個模組。約 35% 使用七個或更多模組，26% 使用至少八個。

Falcon Flex ARR 超過 22.9 億美元，同比增長 101%。CrowdStrike 在本季度新增超過 935 個 Falcon Flex 帳戶。

轉向 Flex 的客戶錄得平均 ARR 增長超過 40%。超過 630 家現有客戶通過 Flex 續約或擴展，是上年同期水平的六倍。

通過 Flex 續約至少兩次的客戶，其平均 ARR 較其初始 Flex 水平高出 53%。新客戶 Flex ARR 佔第二季度淨新增 ARR 的創紀錄的 34%。

身份 ARR 增長 34%，至超過 5.85 億美元。Falcon Shield ARR 攀升超過 185%，而特權帳戶安全 ARR 增長超過 35 倍。

Falcon Cloud Security ARR 超過 9.05 億美元，增長超過 29%。

Project QuiltWorks 目前包括超過 25 個合作伙伴，並已產生近 4 億美元的合併合同價值管道。

Kroll 通過一份多年期 Falcon Flex 訂閱，將其大部分客戶遷移至 Falcon，覆蓋 45 萬個終端，並將其支出增加了兩倍多。

通過 Amazon.com Inc.、Alphabet Inc.和 Microsoft Corp.的雲市場達成的交易價值超過 6 億美元，增長超過 30%。

CRWD 股價走勢：週四盤前交易數據顯示，CrowdStrike Holdings 股價上漲 8.77%，報 205.78 美元。