Elastic Q1 业绩超预期并上调指引，股价大涨

Elastic NV 股价周五早盘大幅上涨，此前该公司公布了好于预期的 2027 财年第一季度业绩，并上调了业绩指引。

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调整后每股收益为 70 美分，超出市场普遍预期的 58 美分。销售额同比增长 15%，达到 4.78113 亿美元，超过市场普遍预期的 4.69745 亿美元。销售驱动的订阅收入同比增长 18%，达到 3.99 亿美元。

按固定汇率计算的收入增速从第四季度的 14% 加快至 15%。

公司实现了显著的客户增长，尤其是在年消费超过 10 万美元的客户中，其中 37% 的客户将 Elastic 用于 AI 相关用例。

调整后营业利润率为 16.2%，高于业绩指引，而订阅业务和总毛利率分别为 81% 和 77%。

Elastic 通过回购约 80 万股股票，向股东返还了约 4000 万美元。

自 2025 年 10 月启动 5 亿美元回购计划以来，截至季度末，公司已动用 3.8 亿美元，回购了 520 万股股票。

AI 采用强劲

Elastic 季度末拥有超过 1800 名年合同价值至少为 10 万美元的客户，该客户群体新增超过 80 名客户——为迄今最大的季度增幅。

这些客户目前贡献了销售驱动的订阅收入的 90%，高于去年同期的 87%。

AI 采用率也有所提高，超过 37% 的 10 万美元以上客户群体将 Elastic 用于 AI 用例，高于去年同期的 21%；本季度净增 70 名 AI 客户。

当前剩余履约义务同比增长 21%，达到 12 亿美元，按固定汇率计算连续第二个季度增长 20%，而剩余履约义务在报告和固定汇率基础上均增长 27%，达到 19 亿美元。

净扩张率为 111%，第四季度为 112%，预计随着 2027 财年按固定汇率计算的收入增速加快，将在四个季度内实现改善。

Elastic 推出了 AI 功能，包括 VectorDB、索引模式、自动校准以及 Jina 面向本地部署和气隙环境的多模态和多语言搜索。

公司收购了 Deductive AI，利用强化学习实现复杂调查的自动化，并通过 Attack Discovery 继续加强安全能力。

业绩指引

对于第二季度，公司预计调整后每股收益为 80 美分至 82 美分，而市场普遍预期为 80 美分。此外，Elastic 预计销售额为 4.86 亿美元至 4.87 亿美元，而市场预期为 4.83397 亿美元。

对于第二季度，Elastic 预计销售驱动的订阅收入为 4.075 亿美元至 4.085 亿美元。

公司将 2027 财年调整后每股收益指引从 3.21 美元至 3.29 美元上调至 3.29 美元至 3.37 美元，高于 3.24 美元的市场预期，并将销售展望从 19.85 亿美元至 20 亿美元上调至 19.98 亿美元至 20.10 亿美元，而市场普遍预期为 19.93 亿美元。

销售驱动的订阅收入预计为 16.82 亿美元至 16.94 亿美元，本财年报告增长 17.4%，按固定汇率计算增长 17.5%。

Elastic 预计本财年剩余时间还将产生 200 万至 500 万美元的重组费用，此前已产生约 2000 万美元。

公司表示，其仍有望实现超过 20% 的销售驱动订阅增长，并改善其 Rule of 40 表现。

ESTC 股价动态：Elastic 股价在周五早盘交易中上涨 21.26%，报 101.54 美元。