Elastic Q1 業績超預期並上調指引，股價大漲

Elastic NV 股價週五早盤大幅上漲，此前該公司公佈了好於預期的 2027 財年第一季度業績，並上調了業績指引。

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調整後每股收益為 70 美分，超出市場普遍預期的 58 美分。銷售額同比增長 15%，達到 4.78113 億美元，超過市場普遍預期的 4.69745 億美元。銷售驅動的訂閱收入同比增長 18%，達到 3.99 億美元。

按固定匯率計算的收入增速從第四季度的 14% 加快至 15%。

公司實現了顯著的客戶增長，尤其是在年消費超過 10 萬美元的客戶中，其中 37% 的客戶將 Elastic 用於 AI 相關用例。

調整後營業利潤率為 16.2%，高於業績指引，而訂閱業務和總毛利率分別為 81% 和 77%。

Elastic 通過回購約 80 萬股股票，向股東返還了約 4000 萬美元。

自 2025 年 10 月啟動 5 億美元回購計劃以來，截至季度末，公司已動用 3.8 億美元，回購了 520 萬股股票。

AI 採用強勁

Elastic 季度末擁有超過 1800 名年合同價值至少為 10 萬美元的客戶，該客戶群體新增超過 80 名客戶——為迄今最大的季度增幅。

這些客戶目前貢獻了銷售驅動的訂閱收入的 90%，高於去年同期的 87%。

AI 採用率也有所提高，超過 37% 的 10 萬美元以上客戶群體將 Elastic 用於 AI 用例，高於去年同期的 21%；本季度淨增 70 名 AI 客戶。

當前剩餘履約義務同比增長 21%，達到 12 億美元，按固定匯率計算連續第二個季度增長 20%，而剩餘履約義務在報告和固定匯率基礎上均增長 27%，達到 19 億美元。

淨擴張率為 111%，第四季度為 112%，預計隨著 2027 財年按固定匯率計算的收入增速加快，將在四個季度內實現改善。

Elastic 推出了 AI 功能，包括 VectorDB、索引模式、自動校準以及 Jina 面向本地部署和氣隙環境的多模態和多語言搜索。

公司收購了 Deductive AI，利用強化學習實現複雜調查的自動化，並通過 Attack Discovery 繼續加強安全能力。

業績指引

對於第二季度，公司預計調整後每股收益為 80 美分至 82 美分，而市場普遍預期為 80 美分。此外，Elastic 預計銷售額為 4.86 億美元至 4.87 億美元，而市場預期為 4.83397 億美元。

對於第二季度，Elastic 預計銷售驅動的訂閱收入為 4.075 億美元至 4.085 億美元。

公司將 2027 財年調整後每股收益指引從 3.21 美元至 3.29 美元上調至 3.29 美元至 3.37 美元，高於 3.24 美元的市場預期，並將銷售展望從 19.85 億美元至 20 億美元上調至 19.98 億美元至 20.10 億美元，而市場普遍預期為 19.93 億美元。

銷售驅動的訂閱收入預計為 16.82 億美元至 16.94 億美元，本財年報告增長 17.4%，按固定匯率計算增長 17.5%。

Elastic 預計本財年剩餘時間還將產生 200 萬至 500 萬美元的重組費用，此前已產生約 2000 萬美元。

公司表示，其仍有望實現超過 20% 的銷售驅動訂閱增長，並改善其 Rule of 40 表現。

ESTC 股價動態：Elastic 股價在週五早盤交易中上漲 21.26%，報 101.54 美元。