Keysight 第三季度订单暴增 56%，上调全年业绩指引

Keysight Technologies 股票周三盘前交易上涨。该公司报告了第三季度超预期业绩，并在周二收盘后发布了高于预期的第四季度业绩指引。

业绩快照

调整后每股收益为 $3.07，超过 $2.48 的分析师预期，而收入为 18.5 亿美元，超过 17.4 亿美元的共识预期。

订单同比增长 56% 至 20.91 亿美元，收入增长 36% 至创纪录的 18.46 亿美元，每股收益增长 79%。

管理层表示，客户投资在人工智能基础设施、先进半导体、国防现代化和下一代通信领域继续保持强劲，支持公司对可持续长期增长的信心。

营业利润率扩大 820 个基点至 33.2%，超过公司 31%-32% 的长期目标。公司核心业务实现了 34.7% 的营业利润率和 66% 的营业利润增量。

Keysight 季度末现金及现金等价物为 26.05 亿美元，经营现金流为 4.37 亿美元，自由现金流为 4.03 亿美元。

本季度，公司回购了价值 2.1 亿美元的股票，使财年 2026 年初至今的股票回购总额达到 5.17 亿美元。

业务表现

通信解决方案集团收入增长 43% 至 13.45 亿美元，按核心基础计算增长 36%，订单连续第九个季度创下新纪录。

商业通信实现首个 10 亿美元收入季度，收入增长 56% 至 10.06 亿美元。

有线收入同比增长超过一倍，首次超过无线收入，受人工智能基础设施扩展、速率转换、硅光子和系统级仿真的支持。

电子工业解决方案集团实现创纪录收入 5.01 亿美元，增长 21%，通用电子、半导体以及汽车和能源领域订单均录得两位数增长。

通用电子受益于人工智能驱动的创新和基础设施支出，特别是来自对多层 PCB 和电容器等高性能元器件日益增长的测试需求。

半导体收入得到先进工艺节点产能扩张、高带宽内存和硅光子的支持，商业硅光子生产在领先代工厂和集成器件制造商中加速。

汽车和能源订单也以稳健的两位数速率增长，受软件定义车辆架构、车内网络、网络安全测试、高功率充电、储能和基础设施验证投资的驱动。

Keysight 参与人工智能基础设施开发周期的各个环节，从硅前设计和芯片及元器件验证到数据中心机架和集群仿真以及高价值制造。

对高速光学基础设施日益增长的需求也促使收发器制造商使用 Keysight 的 224 吉比特数字通信分析仪扩展 800 吉比特和 1.6 太比特光学产品。

业绩指引

对于第四季度，公司预期调整后每股收益为 $3.34-$3.40，相比预期的 $2.70，收入为 19.3 亿美元-19.5 亿美元，相比预期的 18.1 亿美元。

Keysight 预计财年 2026 调整后每股收益为 $11.46，相比分析师预期的 $10.24。

公司将财年 2026 销售指引从之前的 68.26 亿美元至 69.34 亿美元的范围上调至 70.95 亿美元，相比预期的 68.84 亿美元。

Keysight 表示其最近收购的整合基本完成，系统迁移比计划提前一个季度完成。公司预计到财年 2026 年底将在运行基础上实现 1 亿美元成本协同效应的 80%-90%。

KEYS 股价活动：Keysight Technologies 股票周三盘前交易上涨 2.34%，至 $348.99。