Rubrik 借 AI 威胁叙事上调业绩指引，股价反跌超 10%

Rubrik Inc.在公布强劲的第二季度业绩和加速的净新增订阅增长后上调了业绩展望，同时将人工智能置于其网络韧性战略的核心。

首席执行官 Bipul Sinha 在周四的财报电话会议上警告称：“如今 AI 智能体正在攻击我们。这些自主智能体利用 AI 进行漏洞链式攻击，以机器速度找到入侵、突破和加密的正确恶意组合。”

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第二季度业绩超预期

Rubrik 公布的季度每股收益为 22 美分，远高于分析师普遍预期的 4 美分。

季度营收达到 4.2726 亿美元，超过 3.96278 亿美元的预期。订阅营收同比增长 37%，从 2.97 亿美元增至 4.072 亿美元。

订阅年度经常性收入达到 16.6 亿美元，增长 33%，净新增订阅 ARR 约为 9600 万美元。

AI 整合

管理层表示，日益自主化的威胁正推动客户转向快速恢复和韧性，而非仅仅依赖预防。

Rubrik Agent Cloud 拥有超过 15 家付费客户，概念验证项目正转化为生产部署。

不过，管理层预计，在继续完善产品-市场契合度的过程中，RAC 对 2027 财年 ARR 的贡献将微乎其微。

增长仍为有机增长

管理层澄清，近期对 Strata Identity 的收购在本季度贡献的订阅 ARR 为零，且 2027 财年的业绩指引假设 Strata 不会贡献任何 ARR。

订阅营收增长 37% 至 4.07 亿美元，而订阅净留存率保持在 119% 以上。订阅 ARR 贡献利润率同比提升约 460 个基点，自由现金流达到 6600 万美元。

首席财务官 Kiran Choudhary 还表示，硬件成本和供应限制对订阅 ARR 没有实质性影响，投资者同时关注其他独立进展，包括早些时候披露的机构持股情况。

新增长动力浮现

随着政府和受监管行业寻求主权基础设施，非云部署正成为另一个增长动力。

管理层表示，由于客户自行托管软件，该业务利润率也更高。
身份韧性在 Rubrik 客户群中的渗透率仍然较低。

公司在本季度完成了迄今最大的一笔国际身份交易，帮助一家现有客户将恢复时间目标从此前的大约七天缩短至数小时。

未来展望

Rubrik 将 2027 财年调整后每股收益展望上调至 47 美分至 53 美分，高于分析师预期的 31 美分。

公司还将营收指引上调至 16.85 亿美元至 16.93 亿美元，超过 16.5 亿美元的预期。

RBRK 股价动态：截至周五发稿时，Rubrik 股价下跌 10.75%，报 95.51 美元。