Rubrik 借 AI 威脅敘事上調業績指引，股價反跌超 10%

Rubrik Inc.在公佈強勁的第二季度業績和加速的淨新增訂閱增長後上調了業績展望，同時將人工智能置於其網絡韌性戰略的核心。

首席執行官 Bipul Sinha 在週四的財報電話會議上警告稱：“如今 AI 智能體正在攻擊我們。這些自主智能體利用 AI 進行漏洞鏈式攻擊，以機器速度找到入侵、突破和加密的正確惡意組合。”

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第二季度業績超預期

Rubrik 公佈的季度每股收益為 22 美分，遠高於分析師普遍預期的 4 美分。

季度營收達到 4.2726 億美元，超過 3.96278 億美元的預期。訂閱營收同比增長 37%，從 2.97 億美元增至 4.072 億美元。

訂閱年度經常性收入達到 16.6 億美元，增長 33%，淨新增訂閱 ARR 約為 9600 萬美元。

AI 整合

管理層表示，日益自主化的威脅正推動客戶轉向快速恢復和韌性，而非僅僅依賴預防。

Rubrik Agent Cloud 擁有超過 15 家付費客戶，概念驗證項目正轉化為生產部署。

不過，管理層預計，在繼續完善產品-市場契合度的過程中，RAC 對 2027 財年 ARR 的貢獻將微乎其微。

增長仍為有機增長

管理層澄清，近期對 Strata Identity 的收購在本季度貢獻的訂閱 ARR 為零，且 2027 財年的業績指引假設 Strata 不會貢獻任何 ARR。

訂閱營收增長 37% 至 4.07 億美元，而訂閱淨留存率保持在 119% 以上。訂閱 ARR 貢獻利潤率同比提升約 460 個基點，自由現金流達到 6600 萬美元。

首席財務官 Kiran Choudhary 還表示，硬件成本和供應限制對訂閱 ARR 沒有實質性影響，投資者同時關注其他獨立進展，包括早些時候披露的機構持股情況。

新增長動力浮現

隨著政府和受監管行業尋求主權基礎設施，非雲部署正成為另一個增長動力。

管理層表示，由於客戶自行託管軟件，該業務利潤率也更高。
身份韌性在 Rubrik 客戶群中的滲透率仍然較低。

公司在本季度完成了迄今最大的一筆國際身份交易，幫助一家現有客戶將恢復時間目標從此前的大約七天縮短至數小時。

未來展望

Rubrik 將 2027 財年調整後每股收益展望上調至 47 美分至 53 美分，高於分析師預期的 31 美分。

公司還將營收指引上調至 16.85 億美元至 16.93 億美元，超過 16.5 億美元的預期。

RBRK 股價動態：截至週五發稿時，Rubrik 股價下跌 10.75%，報 95.51 美元。