Serenity：英伟达入股联发科或在“挑选”下一代 ASIC 赢家

8月31日，白毛股神 Serenity 发文称，随着英伟达向联发科投资35亿美元，英伟达似乎正通过资本与战略合作主动“挑选”下一代 ASIC 领域的潜在赢家，Marvell 和联发科可能成为代表。英伟达的做法类似此前扶持 Neocloud 的 Nebius、CoreWeave：通过帮助潜在行业领导者成长，再与其建立财务和战略上的深度绑定，以巩固其在 AI 基础设施产业链中的主导地位。

Serenity 认为，此策略可能对博通形成“二阶影响”，削弱其在 ASIC 领域的相对优势，并可能促使 AMD、博通以及部分大型云服务商进一步加强合作。该举动将进一步巩固英伟达在 AI 推理市场的战略地位，也可能削弱“超大规模云厂商自研 ASIC 将长期挑战英伟达”的看空逻辑。

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