Serenity：英偉達入股聯發科或在“挑選”下一代 ASIC 贏家

8月31日，白毛股神 Serenity 發文稱，隨著英偉達向聯發科投資35億美元，英偉達似乎正通過資本與戰略合作主動“挑選”下一代 ASIC 領域的潛在贏家，Marvell 和聯發科可能成為代表。英偉達的做法類似此前扶持 Neocloud 的 Nebius、CoreWeave：通過幫助潛在行業領導者成長，再與其建立財務和戰略上的深度綁定，以鞏固其在 AI 基礎設施產業鏈中的主導地位。

Serenity 認為，此策略可能對博通形成“二階影響”，削弱其在 ASIC 領域的相對優勢，並可能促使 AMD、博通以及部分大型雲服務商進一步加強合作。該舉動將進一步鞏固英偉達在 AI 推理市場的戰略地位，也可能削弱“超大規模雲廠商自研 ASIC 將長期挑戰英偉達”的看空邏輯。

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