Workday 二季度 AI 产品贡献超四分之一新合同价值

Workday, Inc.周四盘后公布了好于预期的第二季度业绩。

销售额同比增长 12.8% 至 26.49 亿美元，超过 26.36 亿美元的市场一致预期。

公司报告调整后每股收益为 2.75 美元，超过 2.61 美元的预期。摊薄后每股收益从去年同期的 0.84 美元大幅升至 2.57 美元，其中包括因内部法人实体重组涉及的特定知识产权在实体间转移而产生的每股 1.52 美元税收收益。

运营现金流为 5.2 亿美元，去年同期为 6.16 亿美元；自由现金流从 5.88 亿美元降至 4.6 亿美元。

Workday 本季度回购了 13 亿美元股票，提前六个月完成了此前宣布的 50 亿美元回购计划。董事会批准了一项新的 40 亿美元无固定期限回购计划。

公司季末持有 34 亿美元现金和有价证券。

业务表现

订阅收入为 24.71 亿美元，同比增长 14%；专业服务收入达 1.78 亿美元。

美国收入增长 12% 至 19.7 亿美元，国际收入增长 17% 至 6.82 亿美元。

公司 12 个月订阅收入积压达 90.3 亿美元，增长 14.2%；总订阅积压增长 8% 至 274 亿美元。

毛收入留存率保持在 97%，现有客户贡献了约 60% 的订阅收入增长。

关键指标

Workday 表示，AI 产品在第二季度新增年度合同价值中贡献超过 1 亿美元，占新增 ACV 总额的 25% 以上。

目前超过 5,500 家客户使用 Workday 自研 agent，环比增长超 35%;AI SKU 年度经常性收入接近 6 亿美元，同比增长超 200%，环比增长超 20%。

Workday 在第二季度新增了 23 项 Sana Enterprise 功能。8 月 4 日的内部上线中，12,000 名用户在三周内构建了 22,000 个自定义 agent。Sana 月活跃用户同比增长近 190%,AI 生成了 78% 的已发布课程。

Adaptive Decision Intelligence 于 7 月 31 日正式全面可用，已有 170 家客户购买。

Deployment Agent 现拥有超过 4,600 家客户和 24,000 名用户，第二季度查询量飙升近 5,500%。

Data Cloud 在第二季度签下六笔交易，均为 Pro Edition，仍按计划在第三季度全面可用。超过 1,600 家客户通过 Teams、Slack、Copilot 和 Gemini 使用 Workday，其中 100 多家直接使用 Self Service Agent。

Workday Extend 应用同比增长超 90%，自 DevCon 以来已构建 3,000 多个自定义应用和 agent。第二季度净新增客户中超过一半涉及 AI,Workday Go 客户数量较上季度增长逾五倍。

业绩指引

公司将 2027 财年销售指引从 106.35 亿-106.60 亿美元下调至 99.40 亿-99.50 亿美元，低于 106.69 亿美元的市场预期。

公司预计第三季度销售额为 25.15 亿美元，而市场预期为 26.97 亿美元。

Workday 首席财务官表示，当前 2028 财年订阅收入增长目标与 2027 财年下半年约 11% 的预期增速保持一致。

公司预计 2027 财年订阅收入为 99.4 亿-99.5 亿美元，对应 13% 的增长；第三季度约为 25.15 亿美元。

财报发布后，Piper Sandler 分析师 Billy Fitzsimmons 将目标价从 145 美元上调至 190 美元。Needham 分析师 Scott Berg 也将目标价从 180 美元上调至 230 美元。

WDAY 股价表现：周五数据显示，Workday 股价上涨 6.94%，报 207.00 美元。