Workday 二季度 AI 產品貢獻超四分之一新合同價值

Workday, Inc.週四盤後公佈了好於預期的第二季度業績。

銷售額同比增長 12.8% 至 26.49 億美元，超過 26.36 億美元的市場一致預期。

公司報告調整後每股收益為 2.75 美元，超過 2.61 美元的預期。攤薄後每股收益從去年同期的 0.84 美元大幅升至 2.57 美元，其中包括因內部法人實體重組涉及的特定知識產權在實體間轉移而產生的每股 1.52 美元稅收收益。

運營現金流為 5.2 億美元，去年同期為 6.16 億美元；自由現金流從 5.88 億美元降至 4.6 億美元。

Workday 本季度回購了 13 億美元股票，提前六個月完成了此前宣佈的 50 億美元回購計劃。董事會批准了一項新的 40 億美元無固定期限回購計劃。

公司季末持有 34 億美元現金和有價證券。

業務表現

訂閱收入為 24.71 億美元，同比增長 14%；專業服務收入達 1.78 億美元。

美國收入增長 12% 至 19.7 億美元，國際收入增長 17% 至 6.82 億美元。

公司 12 個月訂閱收入積壓達 90.3 億美元，增長 14.2%；總訂閱積壓增長 8% 至 274 億美元。

毛收入留存率保持在 97%，現有客戶貢獻了約 60% 的訂閱收入增長。

關鍵指標

Workday 表示，AI 產品在第二季度新增年度合同價值中貢獻超過 1 億美元，佔新增 ACV 總額的 25% 以上。

目前超過 5,500 家客戶使用 Workday 自研 agent，環比增長超 35%;AI SKU 年度經常性收入接近 6 億美元，同比增長超 200%，環比增長超 20%。

Workday 在第二季度新增了 23 項 Sana Enterprise 功能。8 月 4 日的內部上線中，12,000 名用戶在三週內構建了 22,000 個自定義 agent。Sana 月活躍用戶同比增長近 190%,AI 生成了 78% 的已發佈課程。

Adaptive Decision Intelligence 於 7 月 31 日正式全面可用，已有 170 家客戶購買。

Deployment Agent 現擁有超過 4,600 家客戶和 24,000 名用戶，第二季度查詢量飆升近 5,500%。

Data Cloud 在第二季度簽下六筆交易，均為 Pro Edition，仍按計劃在第三季度全面可用。超過 1,600 家客戶通過 Teams、Slack、Copilot 和 Gemini 使用 Workday，其中 100 多家直接使用 Self Service Agent。

Workday Extend 應用同比增長超 90%，自 DevCon 以來已構建 3,000 多個自定義應用和 agent。第二季度淨新增客戶中超過一半涉及 AI,Workday Go 客戶數量較上季度增長逾五倍。

業績指引

公司將 2027 財年銷售指引從 106.35 億-106.60 億美元下調至 99.40 億-99.50 億美元，低於 106.69 億美元的市場預期。

公司預計第三季度銷售額為 25.15 億美元，而市場預期為 26.97 億美元。

Workday 首席財務官表示，當前 2028 財年訂閱收入增長目標與 2027 財年下半年約 11% 的預期增速保持一致。

公司預計 2027 財年訂閱收入為 99.4 億-99.5 億美元，對應 13% 的增長；第三季度約為 25.15 億美元。

財報發佈後，Piper Sandler 分析師 Billy Fitzsimmons 將目標價從 145 美元上調至 190 美元。Needham 分析師 Scott Berg 也將目標價從 180 美元上調至 230 美元。

WDAY 股價表現：週五數據顯示，Workday 股價上漲 6.94%，報 207.00 美元。