瑞銀：博通 AI 指引微調、英偉達延伸至基礎設施、Terafab 啟動建設

瑞銀 8月24日發佈 SemiBytes 行業快評，指出博通、英偉達和 SpaceX 旗下 Terafab 三條主線同步推進。瑞銀預計博通三季度 AI 收入約 160 億美元，四季度升至 210至220 億美元；將 2027 年 AI 收入預測從約 1350 億下調至約 1300 億，目標價由 485 美元微調至 470 美元並維持買入。Anthropic 預計三季度貢獻約 25 億美元，谷歌雲 AI 收入環比增約 20 億美元。

英偉達方面，黃仁勳披露商業模式向算力基礎設施延伸，通過 PORTS-Pike 項目向 SB Energy 投資 15 億美元並提供高達 1050 億美元信用支持，幫助 OpenAI 獲取 4.25GW 土地與電力設施；瑞銀認為土地、電力和廠房正成為 AI 供應鏈的戰略性輸入要素。Terafab 方面，7 月特斯拉招聘門戶相關崗位達 44 個，覆蓋全部主要半導體工藝步驟，出現內存設計/集成工程師崗位，暗示內部存儲器製造意圖；得州 Grimes County 園區衛星圖僅見場地清理，仍處早期階段。

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