美光、闪迪周一为何大涨

美光科技和闪迪公司股价周一跳涨，投资者在上周大幅抛售后重返存储芯片板块。

此轮上涨正值科技股引领大盘反弹。纳斯达克指数上涨 1.04%，标普 500 指数上涨 0.41%。科技板块上涨 1.30%。

投资者在急剧抛售后回归

美光和闪迪上周承受沉重卖压，因投资者质疑 AI 驱动的存储芯片繁荣的可持续性。

围绕中国竞争、融资成本上升以及 AI 基础设施支出前景的担忧导致这两只股票大幅下跌。

然而，周一的反弹表明一些投资者将此次回调视为买入机会。

油价回落和科技股整体反弹也支撑了市场情绪。

对中国竞争的担忧缓解

围绕长鑫存储技术的担忧也显示出缓解迹象。

这家中国芯片制造商最近宣布在存储技术上取得进展，引发市场担心其最终可能挑战现有供应商。

不过，分析师质疑该技术能否实现规模化商业生产。

这种不确定性有助于缓解对直接竞争威胁的担忧，尽管中国不断扩张的存储产业仍是一个长期风险。

AI 需求支撑存储前景

与此同时，投资者正重新聚焦于 AI 数据中心所用存储产品的强劲需求。

美光受益于高带宽内存供应紧张，该产品用于支持先进 AI 处理器。

而闪迪则有望受益于企业对固态硬盘的需求，因为 AI 应用正在产生更大体量的数据。

Roundhill Investments 首席执行官 Dave Mazza 最近表示，AI 需求正推动存储供应商转向更长期的客户协议，从而改善收入可见性。

他还指出，存储供应实际上已锁定至 2026 年并延续到 2027 年，尽管利率上升和中国竞争压力影响了投资者情绪。

Bernstein 认为存在买入机会

Bernstein 分析师 Mark Newman 在近期回调后也对该板块保持乐观。

Newman 最近表示，DRAM、NAND 闪存和硬盘驱动器的需求仍然“极其强劲”。

然而，他警告称存储芯片价格涨幅不再加速，表明行业的部分定价动能可能正在放缓。

这一前景凸显了存储芯片股面临的关键挑战。尽管 AI 需求继续支撑增长，但投资者必须在增长动力与价格涨幅放缓及竞争加剧的可能性之间进行权衡。

尽管上周下跌，美光股价在 2026 年仍上涨近 220%，而闪迪则飙升约 490%。

关键 ETF

投资者也可以通过交易所交易基金获得存储行业的敞口。

Roundhill Memory ETF 和 Tema Memory ETF 均持有美光和闪迪，提供了对存储公司的更广泛敞口。

价格走势：截至周一发稿时，闪迪股价上涨 7.56%，报 1397.55 美元；美光科技股价上涨 5.13%，报 923.93 美元。