美光、閃迪週一為何大漲

美光科技和閃迪公司股價週一跳漲，投資者在上週大幅拋售後重返存儲芯片板塊。

此輪上漲正值科技股引領大盤反彈。納斯達克指數上漲 1.04%，標普 500 指數上漲 0.41%。科技板塊上漲 1.30%。

投資者在急劇拋售後迴歸

美光和閃迪上週承受沉重賣壓，因投資者質疑 AI 驅動的存儲芯片繁榮的可持續性。

圍繞中國競爭、融資成本上升以及 AI 基礎設施支出前景的擔憂導致這兩隻股票大幅下跌。

然而，週一的反彈表明一些投資者將此次回調視為買入機會。

油價回落和科技股整體反彈也支撐了市場情緒。

對中國競爭的擔憂緩解

圍繞長鑫存儲技術的擔憂也顯示出緩解跡象。

這家中國芯片製造商最近宣佈在存儲技術上取得進展，引發市場擔心其最終可能挑戰現有供應商。

不過，分析師質疑該技術能否實現規模化商業生產。

這種不確定性有助於緩解對直接競爭威脅的擔憂，儘管中國不斷擴張的存儲產業仍是一個長期風險。

AI 需求支撐存儲前景

與此同時，投資者正重新聚焦於 AI 數據中心所用存儲產品的強勁需求。

美光受益於高帶寬內存供應緊張，該產品用於支持先進 AI 處理器。

而閃迪則有望受益於企業對固態硬盤的需求，因為 AI 應用正在產生更大體量的數據。

Roundhill Investments 首席執行官 Dave Mazza 最近表示，AI 需求正推動存儲供應商轉向更長期的客戶協議，從而改善收入可見性。

他還指出，存儲供應實際上已鎖定至 2026 年並延續到 2027 年，儘管利率上升和中國競爭壓力影響了投資者情緒。

Bernstein 認為存在買入機會

Bernstein 分析師 Mark Newman 在近期回調後也對該板塊保持樂觀。

Newman 最近表示，DRAM、NAND 閃存和硬盤驅動器的需求仍然“極其強勁”。

然而，他警告稱存儲芯片價格漲幅不再加速，表明行業的部分定價動能可能正在放緩。

這一前景凸顯了存儲芯片股面臨的關鍵挑戰。儘管 AI 需求繼續支撐增長，但投資者必須在增長動力與價格漲幅放緩及競爭加劇的可能性之間進行權衡。

儘管上週下跌，美光股價在 2026 年仍上漲近 220%，而閃迪則飆升約 490%。

關鍵 ETF

投資者也可以通過交易所交易基金獲得存儲行業的敞口。

Roundhill Memory ETF 和 Tema Memory ETF 均持有美光和閃迪，提供了對存儲公司的更廣泛敞口。

價格走勢：截至週一發稿時，閃迪股價上漲 7.56%，報 1397.55 美元；美光科技股價上漲 5.13%，報 923.93 美元。