Palantir 與 Nebius 結盟，Burry 做空兩頭承壓

Palantir Technologies 與 Nebius Group 週二公佈了一項戰略合作，指定 Nebius 為 Palantir 的首選主權 AI 基礎設施合作伙伴。

這一消息對 Michael Burry 而言頗為尷尬，他已披露對這兩家公司均持有看空押注。

根據協議，Nebius 的 AI 原生計算與推理基礎設施最終將部署在 Palantir 的企業安全邊界內，使符合條件的 Palantir 客戶能夠在 Nebius 硬件上部署和微調開放模型，同時保留對自身數據和模型的控制權。

兩家公司還計劃通過在具備可用電力的場地進行模組化數據中心部署，加速新增計算產能。

“Nebius 的計算基礎設施能讓你在自主控制的條件下運行自己的 AI 模型，”Palantir 首席執行官 Alex Karp 在公告中表示。

Nebius 首席執行官 Arkady Volozh 補充稱，此次合作讓客戶能夠“在可信賴的基礎設施上運行其優化後的開放模型”。

消息公佈後，兩家公司股價走勢相反。Nebius 週二上漲 7.73%，收於 243.88 美元，而 Palantir 下跌約 2.31%，至 170.30 美元。

Burry 看空 PLTR、NBIS 的頭寸

Burry 持有價外 Palantir 看跌期權，認為該股約 4200 億美元的估值和超過 137 倍的往績市盈率，已將近乎完美的長期執行預期完全計入價格。

他在 8 月初披露了新增的 Nebius 空頭頭寸，這是一個更廣泛看空組合的一部分，該組合還包括英偉達、美光、甲骨文和卡特彼勒，其核心論點是像 Nebius 這樣的新雲運營商低估了 GPU 折舊。

他的論點已顯得搖搖欲墜：Nebius 僅在 8 月就上漲近 10%，此前該公司公佈營收同比增長 454%，年化營收運轉率達 30 億美元；而 Palantir 在 8 月因連續第九次每股收益超預期而上漲超 5%。

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要點

週二的合作消息——通過 Palantir 的客戶基礎深化了 Nebius 的企業觸達，並強化了 Palantir 的主權 AI 定位——在 Burry 空頭賬簿不斷膨脹之際，為兩家公司帶來了新的看漲敘事。

投資者將關注 Burry 是否會對他的頭寸做出任何調整。