高盛上调 CoreWeave 至买入，目标价降至 106 美元

CoreWeave Inc.股价周一上涨，此前高盛将该股评级从中性上调至买入，尽管同时将其目标价从 139 美元下调至 106 美元。

CoreWeave 股票正显示出上行动能。CRWV 股票将走向何方？

高盛在 CoreWeave 股价下跌 43% 后上调评级，称投资者高估了其资本成本

高盛分析师 Gabriela Borges 表示，106 美元的目标价意味着较上周五 61.39 美元的收盘价约有 73% 的上行空间。自 8 月 11 日公布第二季度业绩以来，CoreWeave 股价已下跌 43%，其中过去五个交易日下跌了 24%,Borges 将此归因于信贷市场波动以及关于前沿 AI 模型与非前沿 AI 模型需求的争论。

她认为，投资者高估了 CoreWeave 未来的资本成本，并低估了其回报率可能改善的潜力。“我们认为 CoreWeave 的企业价值与其无杠杆内部收益率和加权平均资本成本之间利差的幅度和持久性直接相关，”Borges 写道。高盛仍将以可接受利率进行融资以及需求结构变化列为风险。

高盛的分析指出，三到六个月的短期计算合同定价达到每兆瓦约 4000 万美元，且 CoreWeave 在 7 月提价 25%,10 月再提价 10%。新目标价基于未来第五至第八个季度预估息税前利润的 18 倍，低于此前 139 美元目标价所隐含的 22 倍。上周，随着 CoreWeave 2032 年到期债券的收益率接近 15%，信贷担忧加剧。

CoreWeave 股价趋势走高

CRWV 股价动态：截至发稿时，CoreWeave 股价上涨 2.20%，报 62.74 美元，据