高盛上調 CoreWeave 至買入，目標價降至 106 美元

CoreWeave Inc.股價週一上漲，此前高盛將該股評級從中性上調至買入，儘管同時將其目標價從 139 美元下調至 106 美元。

CoreWeave 股票正顯示出上行動能。CRWV 股票將走向何方？

高盛在 CoreWeave 股價下跌 43% 後上調評級，稱投資者高估了其資本成本

高盛分析師 Gabriela Borges 表示，106 美元的目標價意味著較上週五 61.39 美元的收盤價約有 73% 的上行空間。自 8 月 11 日公佈第二季度業績以來，CoreWeave 股價已下跌 43%，其中過去五個交易日下跌了 24%,Borges 將此歸因於信貸市場波動以及關於前沿 AI 模型與非前沿 AI 模型需求的爭論。

她認為，投資者高估了 CoreWeave 未來的資本成本，並低估了其回報率可能改善的潛力。“我們認為 CoreWeave 的企業價值與其無槓桿內部收益率和加權平均資本成本之間利差的幅度和持久性直接相關，”Borges 寫道。高盛仍將以可接受利率進行融資以及需求結構變化列為風險。

高盛的分析指出，三到六個月的短期計算合同定價達到每兆瓦約 4000 萬美元，且 CoreWeave 在 7 月提價 25%,10 月再提價 10%。新目標價基於未來第五至第八個季度預估息稅前利潤的 18 倍，低於此前 139 美元目標價所隱含的 22 倍。上週，隨著 CoreWeave 2032 年到期債券的收益率接近 15%，信貸擔憂加劇。

CoreWeave 股價趨勢走高

CRWV 股價動態：截至發稿時，CoreWeave 股價上漲 2.20%，報 62.74 美元，據